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也说不清从什么时候开始，银行从高大上的典型逐步沦为村口矮穷矬，银行人手中的金饭碗似乎一夜之间变成了瓷饭碗，从任性有钱变成了弱势群体，好像银行分分钟就要垮掉一样。对于这种现象，零度只能是微微一笑、略表敬意，娱乐一下可以，但不要当真。为什么这么说呢，上实锤！
前两天，《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（下称《通知》）的传在市场上引起了不小的反响，本来也就玩金融的人会关注，但没想到一番发酵之后，各路人马齐声高呼:银行果然还是国之重器，好日子又要开始了。这一纸文件到底说了什么呢？各位请看：
拨备覆盖率监管要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备覆盖率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。各级监管部门在上述调整区间范围内，按照同质同类、一行一策原则，明确银行贷款损失准备监管要求。各家银行之间可能有不同的标准。具体实施上，银监会将依据资本充足率、逾期90天以上贷款纳入不良贷款比例、处置不良贷款占新增不良贷款比例三个定量指标及机构类别等定性因素，对各个银行制定不同的拨备监管红线。
看了这么一大段话，很多同学估计还是很迷茫，对此我们先搞清楚几个概念。拨备覆盖率又称拨备充足率，是衡量商业银行为应对贷款可能发生呆坏账而计提的准备金是否充足的一个比率，也就是计提的贷款损失准备金与不良贷款之间的比值，懂会计的同学肯定都懂，这与坏账准备金率有些类似。
指标的重要性自然是不言而喻，历来被监管层和商业银行高度重视。通常商业银行会将贷款分为5类，分别为正常、关注、次级、可疑、损失，不良贷款是后三类之和，故拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级贷款+可疑贷款+损失贷款)×100%。
根据目前的规定，三类准备金按季计提，一般准备是不得低于年末贷款余额的1%；对于专项准备:关注类贷款的计提比例为2%，次级类贷款的计提比例为25%，可疑类贷款的比例为50%，损失类贷款的计提比例为100%，根据监管部门的规定，国内商业银行的拨备覆盖率至少要达到150%
具体的计算不多赘述，给大家举个最简单的例子，假设a银行的所有贷款中，有100元的不良贷款，按照规定a银行至少要拿出150元的准备金，这部分钱就相当于被牢牢按在那里，不能转化为任何收益。
拨备覆盖率的降低，就意味着商业银行可以腾挪出更多的资金用于经营，最直接的就是拿去放贷。根某些机构的测算，如果将拨备覆盖率降至120%，可以补充资本5000多亿元，加上横杆的作用，信贷规模会成倍放大。其实，前两年市场就有降低拨备覆盖率的呼声，但那时银行面临着不良资产上升的巨大压力，降低拨备覆盖率虽然在短期内有助于不良资产处置，但无异于饮鸩止渴。降低拨备覆盖率对于商业银行会是一种利好，但银行股零度不懂，所以也不乱说。
根据官方的披露，2016年商业银行的不良贷款率为1.74%，2017年仍然是1.74%，虽然数据没什么变化，但背后的故事却很不一样。2017年是商业银行非常难过的一年，经营环境恶化和监管压力的不断上升，维持这样不良率所要付出的代价就要更高。2017年，对资管和表外业务的监管，使得银行这方面的业务几乎处于暂停状态，在这样的压力下银行依然维持住了不良率，监管层似乎有了一些底气。随着三去一补一降和金融去杠杆，银行也一直在努力化解不良资产，可以说到2017年底，这方面的压力已经小多了。
此时选择降低拨备覆盖率，银行将有更多的空间快速处置不良资产，进一步打开利润上升的空间。有很多人说这是在变相放水，零度觉得有一定道理，但与通常意义的普遍放水有很大区别。首先，限制资管和同业，让银行的表外资金回流，防止在虚拟经济(以房地产和楼市为代表)空转套利。其次，严控地方政府债务，严厉打击违规发债，平台公司业务腰斩，城投债退出历史，不让资金过度流入“铁公基(铁路、公路、基建)”。经过这两步，大量的资金就被圈在池子里没有出口。最后，通过为银行减负，让表外资金回到表内。银行失去这两大块儿业务后，回归传统的信贷业务就是必然，最终目的就是引导资金流入以制造业为代表的实体经济，这一波操作必须点赞了！
经济不是静止的，而是运动的！政策的出台和指标的变化会随着时间的推移产生不同的效果，就事论事和过分解读都可能远离真相。
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